II. Politiques fiscales pour soutenir l'ouverture des marchés financiers
1. Exonération temporaire de l'impôt sur les sociétés sur les intérêts des obligations perçus par les institutions étrangères investissant sur le marché obligataire intérieur
[Sujets applicables]
Les institutions étrangères investissant sur le marché obligataire intérieur.
[Contenu de la politique]
Du 7 novembre 2018 au 31 décembre 2025, les intérêts des obligations perçus par les institutions étrangères investissant sur le marché obligataire intérieur sont temporairement exonérés de l'impôt sur les sociétés.
[Conditions applicables]
L'exonération temporaire de l'impôt sur les sociétés ne s'applique pas aux intérêts des obligations perçus par les institutions étrangères via leurs établissements ou lieux d'affaires situés en Chine et ayant un lien effectif avec ces établissements ou lieux d'affaires.
[Base juridique]
1) Circulaire conjointe du ministère des Finances et de l'Administration d'État des Impôts sur la politique fiscale relative aux institutions étrangères investissant sur le marché obligataire intérieur (Annonce conjointe [2018] No. 108 du ministère des Finances et de l'Administration nationale des affaires fiscales)
2) Annonce conjointe du ministère des Finances et de l'Administration d'État des Impôts concernant la prolongation de la politique fiscale relative aux institutions étrangères investissant sur le marché obligataire intérieur (Annonce conjointe [2021] No. 34 du ministère des Finances et de l'Administration nationale des affaires fiscales)
2) Exonération temporaire de l'impôt sur les revenus des plus-values pour les investisseurs de Hong Kong investissant dans les A-shares de la Bourse de Shanghai
[Sujets applicables]
Investisseurs de Hong Kong (entreprises et particuliers) investissant dans les A-shares de la Bourse de Shanghai via le Shanghai-Hong Kong Stock Connect.
[Contenu de la politique]
Les revenus des plus-values obtenus par les investisseurs de Hong Kong (entreprises et particuliers) investissant dans les A-shares de la Bourse de Shanghai sont temporairement exonérés de l'impôt sur les revenus.
[Conditions applicables]
Investisseurs de Hong Kong investissant dans les A-shares de la Bourse de Shanghai via le Shanghai-Hong Kong Stock Connect.
[Base juridique]
Notification du ministère des Finances, de l'Administration nationale des affaires fiscales et de la Commission de réglementation des valeurs mobilières sur la politique fiscale liée au mécanisme pilote de connexion des marchés boursiers de Shanghai et de Hong Kong (Annonce conjointe [2014] No. 81 du ministère des Finances et de l'Administration nationale des affaires fiscales)
3) Réduction de l'impôt sur le revenu pour les investisseurs du marché de Hong Kong sur les dividendes des actions cotées à la Bourse de Shanghai
[Sujets applicables]
Les investisseurs du marché de Hong Kong (y compris les entreprises et les particuliers) investissant dans les actions cotées à la Bourse de Shanghai via le programme Shanghai-Hong Kong Stock Connect.
[Contenu de la politique]
Pour les investisseurs du marché de Hong Kong (y compris les entreprises et les particuliers) investissant dans les actions cotées à la Bourse de Shanghai et recevant des dividendes, tant que Hong Kong Securities Clearing Company Limited ne peut pas fournir à China Securities Depository and Clearing Corporation Limited les détails des investisseurs, notamment leur identité et la durée de détention, la politique de taxation différenciée basée sur la durée de détention ne sera pas appliquée. Les sociétés cotées doivent retenir l'impôt sur le revenu des entreprises au taux de 10% et effectuer les déclarations de retenue auprès de leur administration fiscale compétente.
Pour les investisseurs de Hong Kong résidents fiscaux d'autres pays dont les conventions fiscales avec la Chine prévoient un taux d'imposition sur les dividendes inférieur à 10%, ces entreprises ou particuliers peuvent, soit directement, soit par l'intermédiaire de leurs agents responsables de la retenue, demander à bénéficier des avantages de la convention fiscale auprès de l'administration fiscale compétente de la société cotée. Après examen, l'administration fiscale doit rembourser la différence entre l'impôt payé et l'impôt dû selon le taux prévu par la convention fiscale.
[Conditions applicables]
Les investisseurs du marché de Hong Kong investissant dans les actions cotées à la Bourse de Shanghai via le programme Shanghai-Hong Kong Stock Connect.
[Base juridique]
Notification conjointe du ministère des Finances, de l'Administration nationale des affaires fiscales et de la Commission de régulation des marchés financiers sur la politique fiscale applicable au programme pilote d'interconnexion des marchés boursiers de Shanghai et de Hong Kong (Notification [2014] No. 81 du ministère des Finances et de l'Administration nationale des affaires fiscales.)
4. les investisseurs du marché de Hong Kong qui investissent dans des actions A cotées à la bourse de Shenzhen sont temporairement exonérés de l'impôt sur le revenu sur la différence de prix des actions transférées.
[Objet de la demande]
Les investisseurs du marché de Hong Kong (y compris les sociétés et les particuliers) qui investissent dans des actions A cotées à la SZSE par l'intermédiaire de la SZSE.
[Contenu de la politique]
L'impôt sur le revenu est temporairement exonéré sur les revenus de transfert obtenus par les investisseurs du marché de Hong Kong (y compris les entreprises et les particuliers) qui investissent dans des actions A cotées à la SZSE.
[Conditions d'application]
Les investisseurs du marché de Hong Kong investissent dans des actions A cotées à la bourse de Shenzhen par le biais du Shenzhen-Hong Kong Stock Connect.
[Base politique]
Notification du ministère des Finances, de l'Administration nationale des affaires fiscales et de la Commission de régulation des marchés financiers de Chine sur la politique fiscale relative au projet pilote du mécanisme de connexion des marchés boursiers de Shenzhen et de Hong Kong (Notification [2016] No. 127 du ministère des Finances et de l'Administration nationale des affaires fiscales).
5) Réduction de l'impôt sur le revenu pour les dividendes obtenus par les investisseurs du marché de Hong Kong investissant dans des actions A cotées à la Bourse de Shenzhen
[Sujets applicables]
Les investisseurs du marché de Hong Kong (y compris les entreprises et les particuliers) investissant dans des actions A cotées à la Bourse de Shenzhen via le Shenzhen-Hong Kong Stock Connect.
[Contenu de la politique]
Pour les investisseurs du marché de Hong Kong (y compris les entreprises et les particuliers) obtenant des dividendes d'actions A cotées à la Bourse de Shenzhen, tant que la Hong Kong Securities Clearing Company Limited ne peut pas fournir à la China Securities Depository and Clearing Corporation Limited des données détaillées sur l'identité et la durée de détention des investisseurs, la politique de taxation différenciée selon la durée de détention ne sera pas appliquée. L'impôt sur le revenu sera prélevé par la société cotée au taux de 10 %, qui devra soumettre une déclaration de retenue à la source à l'administration fiscale compétente.
Pour les investisseurs de Hong Kong résidents fiscaux d'autres pays ayant signé une convention fiscale avec la Chine prévoyant un taux d'imposition des dividendes inférieur à 10 %, l'entreprise ou la personne peut demander, soit directement soit par l'intermédiaire de l'agent de retenue, un remboursement des montants trop perçus en fonction de la convention fiscale, après vérification par l'administration fiscale compétente.
[Conditions applicables]
Les investisseurs du marché de Hong Kong investissant dans des actions A cotées à la Bourse de Shenzhen via le Shenzhen-Hong Kong Stock Connect.
[Base juridique]
Notification du ministère des Finances, de l'Administration nationale des affaires fiscales et de la Commission de régulation des marchés financiers de Chine sur la politique fiscale relative au projet pilote du mécanisme de connexion des marchés boursiers de Shenzhen et de Hong Kong (Notification [2016] No. 127 du ministère des Finances et de l'Administration nationale des affaires fiscales).
6. Exonération temporaire de l'impôt sur le revenu pour les plus-values réalisées par les investisseurs du marché de Hong Kong sur la négociation de parts de fonds continentaux
[Sujets applicables]
Les investisseurs du marché de Hong Kong (y compris les entreprises et les particuliers).
[Contenu de la politique]
Les investisseurs du marché de Hong Kong (y compris les entreprises et les particuliers) réalisant des plus-values sur la négociation de parts de fonds continentaux via la reconnaissance mutuelle des fonds sont temporairement exonérés de l'impôt sur le revenu.
[Conditions applicables]
Les investisseurs du marché de Hong Kong négociant des parts de fonds continentaux via la reconnaissance mutuelle des fonds.
[Base juridique]
Notification du ministère des Finances, de l'Administration nationale des affaires fiscales et de la Commission de régulation des marchés financiers de Chine sur la politique fiscale relative à la reconnaissance mutuelle des fonds entre le continent et Hong Kong (Notification [2015] No.125 du ministère des Finances et de l'Administration nationale des affaires fiscales).
7. Réduction de l'impôt sur le revenu pour les revenus distribués par les fonds continentaux aux investisseurs du marché de Hong Kong
[Sujets applicables]
Les investisseurs du marché de Hong Kong (y compris les entreprises et les particuliers).
[Contenu de la politique]
Pour les investisseurs du marché de Hong Kong (y compris les entreprises et les particuliers) obtenant des revenus distribués par des fonds continentaux via la reconnaissance mutuelle des fonds :Lorsqu'une société cotée continentale distribue des dividendes à un fonds continental, un impôt sur le revenu de 10 % est retenu à la source pour les investisseurs de Hong Kong. Lorsqu'une entreprise émettrice d'obligations distribue des intérêts à un fonds continental, un impôt sur le revenu de 7 % est retenu à la source pour les investisseurs de Hong Kong. Ces retenues sont effectuées par la société cotée ou l'entreprise émettrice d'obligations et déclarées à l'administration fiscale compétente. Le fonds continental ne retient plus d'impôt sur les revenus distribués aux investisseurs..
[Conditions d'application]
1) Les investisseurs du marché de Hong Kong obtiennent des revenus distribués par des fonds continentaux via la reconnaissance mutuelle des fonds.
2) Le gestionnaire de fonds continental doit fournir des informations sur les investisseurs de Hong Kong aux institutions de compensation et de règlement des titres concernées.
[Base juridique]
Notification du ministère des Finances, de l'Administration nationale des affaires fiscales et de la Commission de régulation des marchés financiers de Chine sur la politique fiscale relative à la reconnaissance mutuelle des fonds entre le continent et Hong Kong (Notification [2015] No.125 du ministère des Finances et de l'Administration nationale des affaires fiscales).